مجلة التمويل والاستثمار والتنمية المستدامة
Volume 10, Numéro 1, Pages 886-908
2025-12-29
التكنولوجيا المالية كمحرك لتعزيز الشمول المالي في الجزائر "دراسة تجريبية باستخدام نموذج Pls-sem" Fintech As A Driver For Promoting Financial Inclusion In Algeria “an Empirical Study Using The Pls-sem Model”
الكاتب : عويسي أمين . معتوق جمال .
الملخص
تهدف هذه المقالة إلى التحقيق فيما إذا كانت التكنولوجيا المالية (Fintech) تعزز الشمول المالي بشكل فعال في الجزائر، وهي دولة ذات دخل متوسط منخفض تواجه عجزًا مستمرًا في البنية التحتية التكنولوجية. نفترض أن اعتماد التكنولوجيا المالية يُظهر علاقة إيجابية قوية مع مقاييس الشمول المالي، على الرغم من التحديات المعترف بها بما في ذلك مخاطر خصوصية البيانات وثغرات الأمن السيبراني ومخاوف عدم الاستقرار المالي. باستخدام نمذجة المعادلات الهيكلية الجزئية للمربعات الصغرى (PLS-SEM) المطبقة على البيانات الثانوية من بنك الجزائر (2009-2020)، قمنا ببناء نموذج متغير كامن؛ مع اعتماد التكنولوجيا المالية (الذي يتم تفسيره من خلال فروع البنوك وتوزيع أجهزة الصراف الآلي والمرافق البريدية في جميع أنحاء المناطق الحضرية والريفية) كمتغير مستقل والشمول المالي (الذي يتم قياسه من خلال الحسابات النشطة والمودعين والمقترضين) كمتغير تابع. تكشف النتائج عن معامل مسار إيجابي قوي ذي دلالة إحصائية β = 0.913، p < 0.001، مع R2 = 0.833 مما يشير إلى أن التكنولوجيا المالية تفسر 83.3٪ من التباين في نتائج الشمول المالي. يؤكد تحليل بيانات البنك الدولي (2011-2021) هذه النتائج، مُظهرًا زيادةً في نسبة انتشار الحسابات المالية من 33% (2011) إلى 44% (2021)، مع ارتفاع نسبة النساء صاحبات الحسابات من 20% إلى 31%، وارتفاع نسبة أفقر 40% من السكان من 23% إلى 32%. ومع ذلك، لا تزال هناك فجوات تكنولوجية كبيرة، إذ يمتلك 44% فقط من البالغين حسابات مالية رسمية، ولا يزال الاعتماد على النقد راسخًا، وتتخلف المناطق الريفية بشكل كبير عن المراكز الحضرية في الوصول إلى الخدمات. يُسهم هذا البحث في تقديم أدلة تجريبية جديدة لسياقات الأسواق الناشئة، ويُقدم توصيات سياساتية عملية لتسريع الشمول المالي من خلال الاستثمار الاستراتيجي في البنية التحتية للتكنولوجيا المالية، والإصلاح التنظيمي، وتطوير القدرات الرقمية في البيئات ذات القيود المؤسسية. This article aims to investigate whether financial technology (Fintech) effectively promotes financial inclusion in Algeria, a lower-middle-income country facing persistent technological infrastructure deficits. We hypothesize that Fintech adoption demonstrates a strong positive relationship with financial inclusion metrics, despite recognized challenges including data privacy risks, cybersecurity vulnerabilities, and financial instability concerns. Using partial least squares structural equation modeling (PLS-SEM) applied to secondary data from the Bank of Algeria (2009–2020), we constructed a latent variable model with Fintech adoption (operationalized through bank branches, ATM distribution, and postal facilities across urban and rural areas) as the independent variable and financial inclusion (measured by active accounts, depositors, and borrowers) as the dependent variable. Results reveal a statistically significant strong positive path coefficient β=0.913,p<0.001,with R^2=0.833 indicating that Fintech explains 83.3% of variance in financial inclusion outcomes. Analysis of World Bank data (2011–2021) confirms these findings, demonstrating increased financial account penetration from 33% (2011) to 44% (2021), with female account holders rising from 20% to 31% and the poorest 40% increasing from 23% to 32%. However, substantial technological gaps persist only 44% of adults hold formal financial accounts, cash dependency remains entrenched, and rural areas lag significantly behind urban centers in service access. This research contributes novel empirical evidence for emerging-market contexts and provides actionable policy recommendations for accelerating financial inclusion through strategic Fintech infrastructure investment, regulatory reform, and digital capability development in institutionally constrained settings. Keywords: financial technology, financial inclusion, Algeria.
الكلمات المفتاحية
التكنولوجيا المالية ; الشمول المالي ; الجزائر ; financial technology ; financial inclusion ; Algeria
مقالات مماثلة
نعيمي رشيد
.
بن ساسي عبد الحفيظ
.
ص 369-388.
فودوا محمد
.
عياد صالح
.
قراش محمد
.
ص 627-643.
بوريش سهام
.
مراد بودية جميل
.
ص 401-418.
