أبحاث إقتصادية معاصرة
Volume 7, Numéro 2, Pages 147-168
2024-10-31

كفاءة أسواق رأس المال لدول مجلس التعاون الخليجي خلال جائحة Covid-19 – دراسة قياسية -

الكاتب : بن دراوي رشيدة . دوش ليلى .

الملخص

تهدف هذه الورقة إلى تطبيق اختبار الكفاءة في أسواق رأس المال لدول مجلس التعاون الخليجي عند المستوى الضعيف ودراسة سلوك المؤشرات العامة لهذه الأسواق. تعتبر هذه الدراسة مهمة بالنسبة للمتعاملين والمستثمرين في سوق الأسهم وخاصة في عملية اتخاذ القرار، وقد حاولنا الإجابة على إشكالية ما إذا كانت أسواق سوق رأس المال لدول مجلس التعاون الخليجي تتمتع بالكفاءة عند المستوى الضعيف خلال الفترة 2013-2022. لتحقيق هدف الدراسة أجريت مجموعة من الاختبارات مثل: اختبارات الإستقرارية واختبارات التوزيع الطبيعي، وقد توصلت الدراسة إلى ان عوائد الأسهم في هذه الأسواق لا تتبع فرضية السير العشوائي وبالتالي فهي ليست فعالة عند المستوى الضعيف، وتوصي الورقة باستخدام النماذج الهجينة في التنبؤ بالسلاسل الزمنية المحتوية على تقلبات في بياناتها. Abstract: This paper aims to implement the efficiency test in the financial markets of the Gulf Cooperation Council countries at the weak level and study the behavior of the general indicators of these markets. This study is important for dealers and investors in the stock market, especially in the decision-making process, and we have tried to answer the problem of whether the markets of the Gulf Cooperation Council shares are efficient at the weak level during the period 2013-2022. To achieve the goal of the study, we conducted a set of tests such as: stationarity tests and natural distribution tests. The study concluded that the stock returns in these markets do not follow the hypothesis of random effect and therefore it is not efficient at the weak level, and the paper recommends using hybrid models in predicting time series containing fluctuations in her data. Keywords: Efficient Market, gulf cooperation council, covid 19, hybrid model. JEL Classification Codes : G14 ; G1

الكلمات المفتاحية

كفاءة أسواق رأس المال ; دول مجلس التعاون الخليجي ; جائحة كورونا ; النماذج الهجينة