Beam Journal of Economic Studies
Volume 10, Numéro 2, Pages 243-258
2026-09-15
أثر رأس المال الفكري على الاستقرار المالي للبنوك التجارية المدرجة في سوق عمان للأوراق المالية دراسة قياسية خلال الفترة (2012- 2021)
الكاتب : برحال عبد الوهاب . لحيلح مفيدة .
الملخص
تهدف الدراسة إلى اختبار أثر رأس المال الفكري على الاستقرار المالي باستخدام منهجية معامل القيمة الفكرية المضافة (VAIC) لعينة مكونة من 10 بنوك تجارية مدرجة في سوق عمان للأوراق المالية خلال الفترة 2012-2021 وقد تم التعبير عن رأس المال الفكري بثلاث مكونات : كفاءة رأس المال البشري HCE ، كفاءة رأس المال الهيكلي SCE ، كفاءة رأس المال المستخدم CEE، أما الإستقرار المالي فتم قياسه بمؤشر Z-Scoure، ومن أجل إختبار الفرضيات والإجابة على الإشكالية المطروحة تم الإعتماد على بيانات السلاسل الزمنية المقطعية (Panel data)، توصلت الدراسة إلى وجود تأثير سلبي ذو دلالة إحصائية لكفاءة رأس المال البشري(HCE) على الاستقرار المالي، ووجود تأثير إيجابي ذو دلالة إحصائية لكفاءة رأس المال الهيكلي (SCE) على الاستقرار المالي في البنوك التجارية محل الدراسة، كما أشارت النتائج إلى عدم وجود أثر دال إحصائيا لكفاءة رأس المال المستخدم(CEE) على مؤشر Z-Scoure، أما المتغيرات الضابطة المتمثلة في الحجم(Size) والرفع المالي(Lev) فكان تأثيرها سلبي على الاستقرار المالي. This study aims to test the impact of intellectual capital on financial stability using the Value Added Intellectual Property Index (VAIC) methodology for a sample of 10 commercial banks listed on the Amman Stock Exchange during the period 2012-2021, Intellectual capital was expressed in three components: Human Capital Efficiency (HCE), Structural Capital Efficiency (SCE), and Capital Employed Efficiency (CEE). Financial stability was measured by the Z-Score. To test the hypotheses and answer the research question, panel data were used. The study found that there is a statistically significant negative impact of Human Capital Efficiency (HCE) on financial stability, and a statistically significant positive impact of Structural Capital Efficiency (SCE) on financial stability in the commercial banks under study. The results also indicated that there is no statistically significant impact of Capital Employed Efficiency (CEE) on the Z-Score. The control variables, namely Size and Leverage, had a negative impact on financial stability. Keywords: Intellectual capital, human capital efficiency, structural capital efficiency, capital employed efficiency, financial stability, Z-Score index..
الكلمات المفتاحية
رأس المال الفكري ; كفاءة رأس المال البشري ; كفاءة رأس المال الهيكلي ; كفاءة رأس المال المستخدم ; الاستقرار المالي ; مؤشرZ-Scoure
مقالات مماثلة
شقيري نوري موسى
.
ص 38-62.
كريمة بوكرومة
.
ص 129-148.
غلوسي جيهان
.
ص 370-381.
بلقاسمي الزايدي
.
شلابي نعيمة
.
ص 125-147.
ارشيد الصرايرة شادي
.
يوسف النجداوي أكرم
.
ص 127-150.
