مجلة دراسات في المالية الإسلامية والتنمية
Volume 6, Numéro 2, Pages 01-42
2026-06-13

تقنية البلوكتشين كآلية لعلاج مشكلة المخاطر الأخلاقية في صيغ التمويل الإسلامي: تصور مقترح

الكاتب : فيجل عبد الحميد . غربي عمار فاروق .

الملخص

تتناول هذه الدراسة تقنية مالية حديثة وهي تقنية البلوكتشين، والتي يمكن الاستفادة منها في تطوير الصناعة المالية والمصرفية الإسلامية، وتحسين جودة خدماتها وتنافسيتها. تنبع مشكلة الدراسة من مشكلة المخاطر الأخلاقية في صيغ التمويل الإسلامي القائمة على المشاركة، إذ يرى كثير من الاقتصاديين أنها تكاد تكون المشكلة الأساسية التي تنطوي عليها هذه الصيغ. وبناء على ذلك، يمكن أن تقدم هذه التقنية حلا للحد من هذه المخاطر والتخفيف منها، فهي تمكِّن من إنجاز العمليات بسرعة ودقة كبيرتين، إضافة إلى شفافيتها العالية. وتهدف هذه الدراسة إلى التعرف على هذه التقنية وأهم ميزاتها، ومدى ملاءمتها للحد من المخاطر الأخلاقية. وكذا توضيح مفهوم هذه الأخيرة وأسبابها وآثارها على المستويين الجزئي والكلي، مع تقديم تصور دقيق غير تقني يبين آلية عمل هذه التقنية للحد من المخاطر الأخلاقية. ومن النتائج المتوصل إليها، أن تقنية البلوكتشين جد ملائمة للحد من المخاطر الأخلاقية في صيغ التمويل الإسلامي القائمة على المشاركة في الأرباح والخسائر، إضافة إلى توافقها مع مبادئ الشريعة الإسلامية رغم التحديات التي تعترضها. Abstract This study deals with a new modern financial technology known as blockchain technology, which can be used in the development of the Islamic banking and financial industry, improve its service quality and competitiveness. The research problem stems from the issue of moral hazard in Islamic finance models based on partnership. Many economists consider it to be the fundamental problem inherent in these models. Accordingly, this technology presents a potential solution for minimizing these risks, as it facilitates transactions with high speed and accuracy while ensuring a high level of transparency. The objective of this study is to examine this technology, identify its key features, and assess its suitability for addressing moral hazard. Additionally, the study aims to elucidate the concept of moral hazard, its underlying causes, and its implications at both the microeconomic and macroeconomic levels. Furthermore, it provides a precise, non-technical explanation of the mechanism through which this technology can contribute to mitigating moral hazard. the findings indicate that blockchain technology is highly effective in reducing moral hazard within Islamic finance models based on profit-and-loss sharing. Moreover, despite the challenges it faces, it remains consistent with the principles of Islamic finance.

الكلمات المفتاحية

تقنية بلوكتشين ; خطر أخلاقي ; تمويل إسلامي ; مشاركة في ربح وخسارة ; تصور مقترح