التكامل الاقتصادي
Volume 14, Numéro 1, Pages 294-304
2026-03-31
Using The Garch Model To Study The Impact Of Bitcoin Exchange Rate Volatility On The Stability Of The Us Dollar
Authors : Settah Mustapha .
Abstract
This study aims to explore the impact of cryptocurrency price fluctuations on international exchange rates, focusing on bitcoin as the most widely traded and significant virtual currency in the market. Bitcoin was selected as the primary sample for analysis in this research. The researcher used the Augmented Dickey-Fuller (ADF) test and the Phillips-Perron (PP) test to verify the stationarity of the time series, in addition to applying conditional heteroskedasticity regression models, namely GARCH(1,1) and EGARCH(1,1), to analyse the volatility. Currency exchange rate data were used for the period from 1 January 2014 to 1 November 2024. After conducting the analysis, the study concluded that fluctuations in the exchange rate of bitcoin did not have a statistically significant impact on the stability of the US dollar during the period studied. تهدف هذه الدراسة إلى تحليل تأثير تقلبات أسعار العملات المشفّرة على أسعار الصرف الدولية، مع التركيز على عملة البيتكوين بوصفها العملة الافتراضية الأكثر تداولًا وأبرزها في الأسواق العالمية. وقد جرى اعتماد البيتكوين كعينة أساسية للتحليل. استخدم الباحث اختبار ديكي–فولر المطور (ADF) واختبار فيليبس–بيرون (PP) لفحص استقرارية السلاسل الزمنية، إلى جانب توظيف نماذج الانحدار ذات التباين الشرطي غير المتجانس، والمتمثلة في GARCH(1,1) وEGARCH(1,1)، بهدف قياس وتحليل التقلبات. واعتمدت الدراسة على بيانات أسعار الصرف خلال الفترة الممتدة من 1 جانفي 2014 إلى 1 نوفمبر 2024. وأظهرت نتائج التحليل أن تقلبات سعر صرف البيتكوين لم يكن لها تأثير ذو دلالة إحصائية على استقرار الدولار الأمريكي خلال فترة الدراسة.
Keywords
Cryptocurrency, Bitcoin, GARCH Models, US Dollar.
Les articles similaires
بوسالم أحلام
.
عابد يوسف
.
ص 117-132.
Yahia Zeghoudi
.
pages 74-88.
بوزيان مختارية
.
بن يحي يحي
.
ص 441-462.
Oulddali Oussama
.
Benabdallah Soumeya
.
pages 8-30.
Besseba Abdelkadir
.
pages 67-77.
