أبحاث إقتصادية معاصرة
Volume 9, Numéro 1, Pages 305-323
2026-04-23
Volatility Dynamics Of The Usd/dzd Exchange Rate: Assessment Of Shocks And Leverage Effects
Authors : Ouakkal Noureddine .
Abstract
Abstract: This study investigates the volatility of the USD/DZD exchange rate through ARCH, GARCH, and asymmetric models such as EGARCH. The analysis identifies volatility clustering, deviations from normality with fat-tailed returns, and persistent long-memory effects in exchange rate fluctuations. The EGARCH model captures leverage effects and asymmetries, demonstrating that positive and negative shocks influence volatility differently. Diagnostic tests confirm the robustness of these models, highlighting their usefulness for forecasting exchange rate volatility, managing currency risk, and informing the design of effective monetary and financial policies. تتقصى هذه الدراسة تقلبات سعر صرف الدولار الأمريكي/الدينار الجزائري من خلال نماذج ARCH ،GARCH، والنماذج غير المتماثلة مثل EGARCH. يحدد التحليل تجمع التقلبات، والانحرافات عن التوزيع الطبيعي مع عائدات ذات ذيول سميكة، وتأثيرات الذاكرة الطويلة المستمرة في تقلبات سعر الصرف. يلتقط نموذج EGARCH تأثيرات الرافعة المالية وعدم التماثل، موضحاً أن الصدمات الإيجابية والسلبية تؤثر على التقلبات بشكل مختلف. تؤكد الاختبارات التشخيصية قوة هذه النماذج، مبرزة فائدتها للتنبؤ بتقلبات سعر الصرف، وإدارة مخاطر العملة، وإثراء تصميم سياسات نقدية ومالية فعالة."
Keywords
Volatility ; USD/DZD ; ARCH ; GARCH ; EGARCH ; leverage effect ; asymmetry, forecasting ; exchange rate risk
Les articles similaires
بوسالم أحلام
.
عابد يوسف
.
ص 117-132.
Yahia Zeghoudi
.
pages 74-88.
Benlaria Ahmed
.
pages 1-8.
Semane Wassila
.
pages 469-491.
مداني هاجر
.
بن علقمة مليكة
.
ص 348-365.
