مجلة الاقتصاد والمالية
Volume 12, Numéro 1, Pages 88-105
2026-01-24
دور ابتكارات التكنولوجيا المالية الإسلامية في تعزيز الشمول المالي لفئة B40 دراسة تحليلية لحالة ماليزيا (2010-2024)
الكاتب : دحامني ياسين . حضري دليلة .
الملخص
يهدف هذا البحث إلى التقييم التحليلي والكمّي لأثر منظومة ابتكارات التكنولوجيا المالية الإسلامية (Islamic Fintech) — المتمثلة في منصات التمويل الجماعي (المرتكز على المشاركة)، والمحافظ الرقمية المتوافقة مع الشريعة، والتكافل الصغير — في تعزيز الشمول المالي لفئة B40 (الـ 40% من الأسر ذات الدخل الأدنى) في ماليزيا خلال الفترة (2010–2024). تكمن الإضافة العلمية للدراسة في تجاوز العرض الوصفي إلى اختبار علاقة سببية مباشرة عبر مؤشرات كمية (مثل معدل التخلّف عن السداد، ونسبة المستفيدين)، وذلك من خلال الإجابة على سؤال محوري: كيف تتفوّق هذه الابتكارات على الحلول التقليدية في تحقيق أبعاد الشمول المالي الثلاثة: كفاءة التمويل، وتيسير المعاملات، وإدارة المخاطر؟ اعتمد البحث على منهجية تحليلية-مقارنة (استقرائية) باستخدام بيانات ثانوية محدثة، ونمذجة قياس الأثر، ودراسات حالة تفصيلية لمنصتي (MADCash) و(microLEAP). وقد توصلت الدراسة إلى تأكيد الفرضية الأساسية بارتفاع مؤشرات الشمول المالي لفئة B40 بشكل ملموس خلال مرحلة التبني الواسع للتكنولوجيا المالية الإسلامية. وأظهرت النتائج: تفوق التمويل الجماعي: تفوّقاً واضحاً وكمّياً لمنصات التمويل الجماعي الإسلامي على نظيراتها التقليدية في دعم فئة B40، خاصةً من حيث انخفاض معدل التخلّف عن السداد (حيث لم يتجاوز 1.27% في المنصات الإسلامية)، وارتفاع التركيز الاجتماعي على تمويل النساء والفئات الريفية؛ تعزيز الوصول والمخاطر: مساهمة المحافظ الرقمية في تيسير وسرعة وصول فئة B40 لخدمات الدفع والتحويلات الأساسية، ودور التكافل الصغير في تعزيز المتانة المالية للمستفيدين وتقليل خطر عودتهم إلى دائرة الفقر بعد الصدمات. وتوصي الدراسة بضرورة تعزيز التعاون بين الجهات التنظيمية والبنوك الرقمية الإسلامية لتطوير إطار مستدام يعزز الشمول المالي القائم على القيم (Value-Based Financial Inclusion). This research aims to provide an analytical and quantitative assessment of the impact of Islamic financial technology innovations — represented by crowdfunding platforms (participation-based), Shariah-compliant digital wallets, and micro-takaful — in promoting financial inclusion for the B40 (the 40% of households with the lowest income) in Malaysia during the period (2010–2024). The scientific contribution of the study lies in going beyond a descriptive presentation to test a direct causal relationship through quantitative indicators (such as default rates and beneficiary ratios), by answering a key question: How do these innovations outperform traditional solutions in achieving the three dimensions of financial inclusion: financing efficiency, transaction facilitation, and risk management? The research relied on an analytical-comparative (inductive) methodology using updated secondary data, impact modelling, and detailed case studies of the MADCash and microLEAP platforms. The study confirmed the basic hypothesis that financial inclusion indicators for the B40 segment rose significantly during the phase of widespread adoption of Islamic financial technology. The results showed: Crowdfunding superiority: Islamic crowdfunding platforms clearly outperformed their conventional counterparts in supporting the B40 segment, particularly in terms of lower default rates (not exceeding 1.27% on Islamic platforms) and a higher social focus on financing women and rural groups. Enhanced access and risk: Digital wallets contribute to facilitating and accelerating the B40 segment's access to basic payment and transfer services, and micro-takaful plays a role in enhancing the financial resilience of beneficiaries and reducing the risk of them returning to poverty after shocks. The study recommends strengthening cooperation between regulators and Islamic digital banks to develop a sustainable framework that promotes value-based financial inclusion.
الكلمات المفتاحية
التكنولوجيا المالية، ; المالية الإسلامية، ; الشمول المالي ; التكنولوجيا المالية الإسلامية، ; ّالتمويل الرّقمي ; financial technology ; Islamic financial ; Financial Inclusion ; Islamic financial technology ; Digital Finance
مقالات مماثلة
محيوت نسيمة
.
ص 149-166.
المانسبع رابح أمين
.
ص 626-641.
الباهي محمد أمين
.
سليماني مليكة
.
ص 274-290.
سعد قرمش زهرة
.
ص 191-207.
طلحي كوثر
.
زوادي نهاد
.
ص 28-67.
