مجلة نماء للإقتصاد والتجارة
Volume 9, Numéro 2, Pages 369-389
2025-12-25
أثر العوامل الداخلية المحددة لهيكل رأس المال على تكاليف الوكالة -دراسة قياسية باستعمال بيانات البانل على عينة من البنوك الإسلامية خلال الفترة 2014-2023
الكاتب : صويلح جهينة . بن زغدة حبيبة .
الملخص
ملخص: تهدف الدراسة إلى تحديد العوامل التي تؤثر في تكاليف الوكالة في البنوك الإسلامية، باستخدام بيانات البانل الساكن وطريقة FGLS بتطبيق البرنامج الاحصائي STATA.17 على بيانات تم جمعها من القوائم المالية لعينة مكونة من عشرة بنوك إسلامية خلال الفترة بين 2014-2023، تم فحص تأثير أربعة عوامل مستقلة: الرفع المالي، تركز الملكية، وفرص النمو، ونصيب السهم من توزيعات الأرباح النقدية على تكاليف الوكالة التي تم قياسها من خلال مؤشر معدل دوران الأصول، تشير نتائج الدراسة إلى وجود تأثيرات ذات دلالة إحصائية لجميع المتغيرات المستقلة (تركز الملكية، الرفع المالي، نصيب السهم من التوزيعات النقدية، فرص النمو) على تكاليف الوكالة، وقد تبين أن الرفع المالي يرتبط بشكل عكسي مع تكاليف الوكالة، في المقابل، يرتبط تركز الملكية، نصيب السهم من التوزيعات النقدية وفرص النمو ارتباطًا طرديا مع تكاليف الوكالة، تساهم هذه النتائج في تعميق الفهم بشأن محددات تكاليف الوكالة في البنوك الإسلامية، وتوفر إطارًا تحليليًا قد يساعد في وضع سياسات وإجراءات فعّالة للحد من تلك التكاليف. Abstract: This study aims to identify the factors influencing agency costs in Islamic banks by employing static panel data and the Feasible Generalized Least Squares (FGLS) method, using the statistical software STATA 17. The data were collected from the financial statements of a sample comprising ten Islamic banks over the period 2014–2023. The study examines the impact of four independent variables—financial leverage, ownership concentration, growth opportunities, and dividend per share—on agency costs, which are measured using the asset turnover ratio. The findings indicate statistically significant effects of all the independent variables (ownership concentration, financial leverage, dividend per share, and growth opportunities) on agency costs. Specifically, financial leverage is found to have an inverse relationship with agency costs, whereas ownership concentration, dividend per share, and growth opportunities exhibit a direct relationship. These results contribute to a deeper understanding of the determinants of agency costs in Islamic banks and provide an analytical framework that may support the development of effective policies and measures to mitigate such costs Keywords: Agency Costs; Corporate Governance; Panel Data Models. Jel Classification Codes : G32 ; G34 ; C23.
الكلمات المفتاحية
تكاليف الوكالة ; حوكمة الشركات ; نماذج بانل
مقالات مماثلة
برودي نعيمة
.
يوسفي كريمة
.
ص 176-195.
ضويفي حمزة
.
علي عبد الصمد عمر
.
ص 237-256.
سعيدي محمد
.
شوبار الياس
.
ص 209-220.
بن شهيدة سارة
.
حمداني موسى
.
حراش براهيم
.
ص 88-110.
بوعزيز أزهر
.
قالون جيلالي
.
ص 1245-1265.
