les cahiers du mecas
Volume 16, Numéro 2, Pages 213-231
2020-12-11
قابلية التنبؤ بالعوائد كأحد انحرافات الأسواق المالية عن فرضية السوق المالي الكفء دراسة حالة السوق المالي السعودي للفترة 2007-2017 باستخدام اختبارات نسبة التباين ونموذج Arima(n.d.m) -garch(p.q)
الكاتب : ديلمي صباح . زغودي أحمد .
الملخص
الملخص: هدفت الدراسة إلى اختبار قابلية التنبؤ بعوائد السوق المالي السعودي من خلال العوائد الماضية، كما هدفت إلى اقتراح نموذج للتنبؤ بعوائد السوق. استخدمت الدراسة أسعار الإغلاق اليومية للمؤشر العام للسوق المالي السعودي (TASI) للفترة الممتدة من 1/9/2007 إلى 19/10/2017. ولقد استخدمت الدراسة اختبارات نسبة التباين (اختبار نسبة التباين بطريقة Wild bootstrap واختبار نسبة التباين القائم على إشارة العوائد) لاختبار قابلية التنبؤ بالعوائد. كما استخدمت مجموعة من الاختبارات والمعايير لتحديد المواصفات الملائمة لنموذج التنبؤ المقترح ARIMA(n.d.m) -GARCH(p.q)، أظهرت نتائج الدراسة أن عوائد السوق المالي السعودي قابلة للتنبؤ، كما توصلت إلى اقتراح نموذج ARIMA(1.0.1) -GARCH(2.1) كنموذج للتنبؤ بعوائد السوق المالي السعودي. تصنيف JEL: G17، C58.
الكلمات المفتاحية
الانحرافات ; فرضية السوق المالي الكفء ; التنبؤ ; العائد ; ARIMA(n.d.m) -GARCH(p.q)
مقالات مماثلة
صباح ديلمي
.
عبد الكريم مسعودي
.
ص 98-119.
حضري دليلة
.
بلعزوز بن علي
.
ص 75-84.
عياشي عبد الله
.
تجاني محمد العيد
.
ص 436-488.
حفيظ إلياس
.
نعجة عبد الرحمان
.
ص 64-81.
