Revue d'économie et de statistique appliquée
Volume 21, Numéro 1, Pages 101-112
2024-07-25
Le Dinar Algérien Est-il Une Monnaie Efficiente?
Auteurs : Sekkal Ilhem Farida . Benbouziane Mohammed .
Résumé
L’efficience des marchés de changes implique que les prix des taux de changes reflètent parfaitement et pleinement toutes les informations les concernant. On distingue trois formes d’efficience (faible, semi-forte et forte), ce travail expose une analyse empirique de la forme faible des séries de rendements de changes (Quotidiennes, Hebdomadaires et Mensuelles) du Dinar Algérien (USD/DZD) sur une période de 10 ans allant du 01/01/2010 au 31/12/2019. Pour se faire, on s’est servi des tests de stationnarité, runs, corrélation,et rapport de variance tous issus de tests approfondis de marche aléatoire. Les résultats présentent un rejet total de cette forme d’efficience pour le Dinars Algérien.
Mots clés
marchés de changes ; efficience ; forme faible
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