مجلة التمويل والاستثمار والتنمية المستدامة
Volume 9, Numéro 1, Pages 144-160
2024-06-30

Assessing The Relationship Between Financial Sustainability Indicators And Economic Growth Rates In Algeria For The Period 1990-2021

Authors : Saifi Karima . Kenida Zouleykha .

Abstract

Abstract: This research aims to analyze the impact of financial sustainability indicators ( public debt index, tax gap index, and budget deficit index) on the economic growth rate (gross domestic product) in Algeria during the period 1990_2021. The study utilizes the Auto-regressive distributed lag (ARDL) model to examine the long-term equilibrium relationship between these variables. The findings suggest that financial sustainability indicators play a significant role in fostering economic growth over the long term. However, it is important to note that these indicators alone are insufficient to ensure sustained economic growth. Consequently, the study recommends the necessity of achieving economic diversification in Algeria as a way to maintain favorable levels of financial sustainability. Résumé: Cette recherche vise à analyser l’impact des indicateurs de viabilité financière (indice de la dette publique, indice de l’écart fiscal et indice du déficit budgétaire) sur le taux de croissance économique (produit intérieur brut) en Algérie au cours de la période 1990_2021. L’étude utilise le modèle de décalage distribué auto-régressif (ARDL) pour examiner la relation d’équilibre à long terme entre ces variables. Les résultats suggèrent que les indicateurs de viabilité financière jouent un rôle important dans la promotion de la croissance économique à long terme. Cependant, il est important de noter que ces indicateurs seuls sont insuffisants pour assurer une croissance économique soutenue. Par conséquent, l’étude recommande la nécessité de réaliser la diversification économique en Algérie comme un moyen de maintenir des niveaux favorables de viabilité financière.

Keywords

Financial Sustainability ; Economic Growth ; Gross Domestic Product ; Public Debt, ; ARDL model