مجلة اقتصاديات شمال افريقيا
Volume 5, Numéro 6, Pages 51-68
2009-01-01
Secteur Bancaire Et Financement De La Croissance Au Maroc
Auteurs : Driss Chkiriba .
Résumé
إن ولوج المقاولات و خصوصا الصغرى و المتوسطة منها إلى التمويل البنكي يعتبر إشكالا كبيرا بالمغرب لا زال يجلب اهتمام الأوساط الأكاديمية و المهنية. فرغم سلسلة الإصلاحات المنتهجة في القطاع البنكي و آليات صناديق الضمان التي تبنتها السلطات العمومية بغرض تشجيع المصارف على الاستثمار في قطاع المقاولات الصغرى و المتوسطة ما زالت هذه الأخيرة تبدي امتعاضها من سلوك المصارف تجاهها. إن معدلات الفائدة المطبقة على المقاولات الصغرى و المتوسطة هي برقمين بينما المطبقة على المقاولات الكبرى تبقى قريبة من النسبة المرجعية لبنك المغرب. كما أن تدخلات المصارف في الاقتصاد تبقى دون حاجياته الحقيقية بحكم أن هذا الدعم لا يتعدى 25 % من استثمارات هذه المقاولات. و يبقى هذا الواقع مفروضا بواسطة قطاع مصرفي من أنجع الأنظمة في العالم و أكثرها مراقبة من طرف الرأسمال الأجنبي. و يعزى هذا التردد تجاه المقاولات الصغرى و المتوسطة إلى ضعف المعلومات التي تعكس الحالة المالية الحقيقية لهذه المقاولات و إلى قصور النظام القضائي و إلى غياب الرؤية حول انعكاسات السياسة النقدية و إلى ضعف مصادر التمويل البديلة. هذا و من أجل التقليل من موقف المصارف تجاه المقاولات الصغرى و المتوسطة، ألزم بنك المغرب خلال سنة 2007 هذه المصارف بضرورة تبني نظام لتنقيط الوكلاء يمكن من معرفة درجة تبرير علاوات المخاطرة المطبقة. لكن، بالرغم من الإصلاحات المعلنة و الإجراءات المتخذة من داخل هذه المنظومة المصرفية فإن التنويع الحقيقي للنظام المصرفي المغربي إما عبر تأسيس مصارف تعاونية أو الترخيص لمصارف تروج لمنتوجات بديلة هو القادر على خلق منافسة حقيقية و تعبئة الادخار الوطني الكامن و الاستجابة لحاجيات تمويل المقاولات و ذلك كله من أجل تنمية اقتصادية و اجتماعية دائمة و شاملة و متوازنة.
Mots clés
كلمات مفاتيح: التمويل البنكي، المقاولات الصغرى و المتوسطة، القطاع البنكي، السياسة النقدية، معدلات الفائدة، المصارف التعاونية، الادخار، الاستثمار، النمو، التمويل التشاركي.
Les articles similaires
Guendoul Farouk
.
Iguergaziz Wassila
.
pages 1069-1086.
Ihaddaden Atmane
.
pages 84-103.
Hammache Souria
.
Cherrou Kahina
.
pages 97-108.
Bouriche Sihem
.
pages 49-61.
Talhaoui Fares
.
Azzaoui Khaled
.
pages 37-61.
