مجلة الدراسات التنموية وريادة الأعمال
Volume 4, Numéro 1, Pages 97-117
2026-06-16

تحليل التفاعل التوازني بين سعر الصرف ومعدلات التبادل الدولي وأثره في الاقتصاد العراقي للمدة (2010–2025)

الكاتب : الساري سكنة .

الملخص

تهدف هذه الدراسة إلى تحليل العلاقة التوازنية بين سعر الصرف وشروط التبادل التجاري في الاقتصاد العراقي خلال الفترة (2010-2025)، باستخدام نموذج الانحدار الذاتي ذي الفترات الموزعة (ARDL). تكمن أهمية هذه الدراسة في الدور الحاسم لتقلبات سعر الصرف في التأثير على الأداء الاقتصادي الخارجي، لا سيما في الاقتصادات الريعية التي تعتمد بشكل كبير على صادرات النفط، كالعراق. تعتمد الدراسة منهجًا اقتصاديًا قياسيًا كميًا، مستخدمةً بيانات السلاسل الزمنية المستقاة من مصادر موثوقة، بما في ذلك البنك المركزي العراقي والمؤسسات المالية الدولية. يستند التحليل إلى عدة تقنيات اقتصادية قياسية، منها اختبار جذر الوحدة المُعزز لديكي-فولر (ADF)، ومنهج اختبار الحدود للتكامل المشترك، ونموذج تصحيح الخطأ (ECM)، وذلك لدراسة ديناميكيات المدى القصير والمدى الطويل. تُظهر النتائج التجريبية أن جميع المتغيرات متكاملة من الدرجة الأولى، (I(1 ، مما يُبرر تطبيق نموذج ARDL. يؤكد اختبار الحدود وجود علاقة توازن طويلة الأجل بين سعر الصرف وشروط التبادل التجاري. علاوة على ذلك، تشير نتائج التقديرات طويلة الأجل إلى وجود علاقة عكسية ذات دلالة إحصائية بين المتغيرين، مما يوحي بأن انخفاض قيمة الدينار العراقي يؤدي إلى تدهور شروط التبادل التجاري. أما على المدى القصير، فتُظهر النتائج تأثيرًا ضعيفًا نسبيًا لتقلبات سعر الصرف على شروط التبادل التجاري، في حين أن معامل تصحيح الخطأ سالب وذو دلالة إحصائية، مما يدل على سرعة معتدلة للتكيف نحو التوازن. ويمكن عزو هذه النتائج إلى الخصائص الهيكلية للاقتصاد العراقي، ولا سيما اعتماده الكبير على صادرات النفط، التي تُسعّر بالعملات الأجنبية وتكون أقل استجابة لتحركات سعر الصرف. وتخلص الدراسة إلى أن سياسة سعر الصرف وحدها غير كافية لتحسين شروط التبادل التجاري في العراق، مؤكدةً على ضرورة التنويع الاقتصادي والإصلاحات الهيكلية. وبناءً على ذلك، توصي الدراسة بتعزيز قطاعات التصدير غير النفطية، وتحسين السياسات التجارية، وتعزيز استقرار الاقتصاد الكلي لتحقيق أداء اقتصادي مستدام. Analysis of the equilibrium interaction between the exchange rate and international trade rates and its impact on the Iraqi economy for the period (2010–2025) Abstract This study aims to analyze the equilibrium relationship between the exchange rate and the terms of trade in the Iraqi economy over the period (2010–2025), using the Autoregressive Distributed Lag (ARDL) model. The importance of this study stems from the critical role of exchange rate fluctuations in influencing external economic performance, particularly in rentier economies that heavily depend on oil exports, such as Iraq. The study adopts a quantitative econometric approach, employing time series data obtained from reliable sources, including the Central Bank of Iraq and international financial institutions. The analysis is based on several econometric techniques, including the Augmented Dickey-Fuller (ADF) unit root test, the Bounds testing approach to cointegration, and the Error Correction Model (ECM), in order to examine both short-run and long-run dynamics. The empirical results reveal that all variables are integrated of order one, I(1), which justifies the application of the ARDL model. The Bounds test confirms the existence of a long-run equilibrium relationship between the exchange rate and the terms of trade. Furthermore, the long-run estimation results indicate a statistically significant inverse relationship between the two variables, suggesting that a depreciation of the Iraqi dinar leads to a deterioration in the terms of trade. In the short run, the findings show a relatively weak impact of exchange rate fluctuations on the terms of trade, while the error correction term is negative and statistically significant, indicating a moderate speed of adjustment toward equilibrium. These results can be attributed to the structural characteristics of the Iraqi economy, particularly its heavy reliance on oil exports, which are priced in foreign currency and are less responsive to exchange rate movements. The study concludes that exchange rate policy alone is insufficient to improve the terms of trade in Iraq, emphasizing the need for economic diversification and structural reforms. Accordingly, the study recommends enhancing non-oil export sectors, improving trade policies, and strengthening macroeconomic stability to achieve sustainable economic performance.

الكلمات المفتاحية

سعر الصرف، شروط التجارة، نموذج ARDL، الاقتصاد العراقي، التكامل المشترك، تحليل السلاسل الزمنية.