مجلة الدراسات الإقتصادية الكمية
Volume 12, Numéro 1, Pages 29-42
2026-06-01
The Impact Of Structural Fluctuations In Global Food Prices On Domestic Inflation Stability In Algeria: A Quantile Autoregressive Distributed Lag (qardl) Approach
Authors : Temmar Azzeddine .
Abstract
Summary: This paper examines the asymmetric and nonlinear pass-through of global food price fluctuations to domestic inflation in Algeria over 2002Q1–2024Q4. Using the Quantile Autoregressive Distributed Lag (QARDL) framework of Cho, Kim, and Shin (2015), we estimate short- and long-run dynamics across five quantiles of the conditional inflation distribution (τ ∈ {0.10, 0.25, 0.50, 0.75, 0.90}), drawing on quarterly data for CPI, the FAO Global Food Price Index, crude oil prices, the DZD/USD exchange rate, and GDP growth. The Pesaran bounds test confirms long-run cointegration at the 1 percent level. Long-run elasticities range from 0.370 to 0.512 across quantiles, peaking at τ = 0.25 - indicating greater exposure during low-to-moderate inflation episodes than during high-inflation ones, a pattern attributable to the selective activation of government price subsidies. A Wald test for coefficient homogeneity (statistic: 12.456, p = 0.014) rejects uniform pass-through and validates QARDL over conventional OLS. Oil prices exert a consistently negative, stabilizing effect, reflecting their role as a fiscal buffer for food subsidies. Exchange rate depreciation amplifies transmission, particularly at upper quantiles. The findings carry concrete implications for regime-aware monetary and food-security policy in commodity-dependent economies. Keywords: Global Food Prices; Inflation; Structural Volatility; Asymmetry; Algeria. Jel Classification Codes: E31; E52; Q11; C22 الملخص تبحث هذه الدراسة في آلية انتقال تقلبات أسعار الغذاء العالمية إلى التضخم المحلي في الجزائر، مع التركيز على الطابع غير المتماثل وغير الخطي لهذه العلاقة خلال الفترة الممتدة من الربع الأول لعام 2002 إلى الربع الرابع لعام 2024. ولتحليل هذه الديناميكيات، تم توظيف نموذج QARDL ، وذلك عبر خمس كوانتيلات من التوزيع الشرطي للتضخم (τ=0.10،0.25،0.50،0.75،0.90) (τ=0.10،0.25،0.50،0.75،0.90). واستند التحليل إلى بيانات فصلية تشمل مؤشر أسعار المستهلك، و Global Food Price Index، وأسعار النفط الخام، وسعر صرف الدينار الجزائري مقابل الدولار الأمريكي، إضافة إلى معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي. أظهرت نتائج اختبار الحدود وجود علاقة تكامل مشترك طويلة الأجل عند مستوى معنوية 1%. كما تراوحت مرونات الأجل الطويل بين 0.370 و0.512، مع بلوغها أعلى قيمة عند الكوانتيل τ=0.25 τ=0.25، مما يشير إلى أن انتقال صدمات أسعار الغذاء يكون أكثر وضوحاً خلال فترات التضخم المنخفض إلى المتوسط مقارنة بفترات التضخم المرتفع، وهو ما يعكس أثر التفعيل الانتقائي لسياسات دعم الأسعار. كما رفض اختبار والد فرضية تجانس المعاملات، مما يؤكد عدم انتظام انتقال الأسعار ويدعم اعتماد نموذج QARDL بدلاً من أسلوب OLS. تشير النتائج إلى أن أسعار النفط تؤدي دوراً استقرارياً من خلال دعم القدرة المالية لسياسات الدعم الغذائي، في حين يسهم تدهور سعر الصرف في تضخيم انتقال الصدمات، خاصة عند المستويات المرتفعة من التضخم.
Keywords
أسعار الغذاء العالمية؛ التضخم؛ التقلبات الهيكلية؛ عدم التماثل؛ الجزائر. ; Global Food Prices; Inflation; Structural Volatility; Asymmetry; Algeria
Les articles similaires
M'hamed Benelbar
.
Miloud Bouabid
.
ص 943-960.
بوسالم أحلام
.
عابد يوسف
.
ص 117-132.
Yahia Zeghoudi
.
pages 74-88.
هداجي عبد الجليل
.
المومن عبد الكريم
.
ص 323-342.
