مجلة الشهاب

آليات الحوكمة المؤسسية وكفاءة إدارة المخاطر في شركات التأمين التكافلي: مقاربة تحليلية بين الضوابط الشرعية والمعايير الدولية

Auteurs : ركابي صدام .

Résumé

ملخص: تهدف هذه الدراسة إلى تحليل العلاقة بين آليات الحوكمة المؤسسية وكفاءتها في إدارة المخاطر في شركات التأمين التكافلي، بالنظر إلى ازدواجية الالتزام الشرعي والمالي، اعتمدت الدراسة المنهج الوصفي التحليلي المقارن، مستندة إلى معايير هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية (AAOIFI) والمعايير الدولية ذات الصلة. توصلت الدراسة إلى أن فاعلية الحوكمة — المتجلية في استقلالية هيئة الرقابة الشرعية وكفاءة مجلس الإدارة وصرامة الإفصاح — تعد متغيرا حاسما في التخفيف من المخاطر الاكتتابية والسوقية والشرعية والتشغيلية. كما كشفت النتائج أن الفصل الهيكلي بين حسابي المشتركين والمساهمين يفرز إشكاليات مضاعفة في التحوط وتوزيع الفائض. تسهم الدراسة في سد الفجوة المعرفية بين الحوكمة الإسلامية والأطر الدولية لإدارة المخاطر، وتقدم توصيات لصانعي القرار والجهات الرقابية نحو بناء أطر تشريعية موحدة تعزز الاستدامة والشمول المالي الإسلامي. الكلمات المفتاحية: حوكمة، تأمين تكافلي، ادارة المخاطر الشرعية، رقابة شرعية Abstract : This study aims to examine the relationship between corporate governance mechanisms and risk management efficiency in Takaful insurance companies, with particular emphasis on the dual obligation of Shari'ah compliance and financial accountability. Adopting a descriptive-analytical comparative methodology, the study draws on the standards of the Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions (AAOIFI) alongside relevant international frameworks. The findings reveal that governance effectiveness — manifested in the independence of the Shari'ah Supervisory Board, board of directors' competency, and disclosure stringency — constitutes a critical determinant in mitigating underwriting, market, Shari'ah non-compliance, and operational risks. Furthermore, the results demonstrate that the structural separation between participants' and shareholders' funds generates compounded complexities in hedging and surplus distribution. The study contributes to bridging the knowledge gap between Islamic governance frameworks and international risk management standards, offering policy recommendations for regulators and decision-makers toward the development of unified legislative frameworks that foster sustainability and Islamic financial inclusion.

Mots clés

حوكمة، تأمين تكافلي، ادارة المخاطر الشرعية، رقابة شرعية