الأفاق للدراسات الإقتصادية

التكنولوجيا المالية كرافعة لتعزيز الشمول المالي: دراسة تحليلية لتجربة كينيا (m-pesa) واستشراف آفاق التطبيق في الجزائر

Auteurs : ممو سعيدة .

Résumé

ملخص: يهدف هذا البحث إلى استكشاف دور التكنولوجيا المالية كأداة استراتيجية لتعزيز الشمول المالي، من خلال تسليط الضوء على تجربة نظام M-Pesa في كينيا كنموذج رائد عالميا، ومحاولة إسقاط عوامل نجاحها على الواقع الجزائري، من خلال تشخيص الفجوة بين التوسع الكمي في وسائل الدفع الإلكتروني بالجزائر وبين تدني مستويات الاستخدام الفعلي للخدمات المالية المتقدمة، اعتمادا على المنهج الوصفي التحليلي ومنهج دراسة الحالة، وبالاستناد إلى بيانات إحصائية حديثة مستقاة من تقارير البنك الدولي وتجمع النقد الآلي. توصلت الدراسة إلى أن التجربة الكينية حققت نجاحا استثنائيا بفضل نموذج الوكلاء الماليين والمرونة الرقابية، مما رفع نسب الشمول المالي إلى أكثر من 80%. في المقابل، الشمول المالي في الجزائر لا يزال شمولا قائما على الوسيلة، بوجود 18.5 مليون بطاقة مقابل ضعف حاد في مؤشرات الادخار والاقتراض الرقمي التي لم تتجاوز 1.5%. واستشراف نجاح التجربة الجزائرية مرهون بتفعيل الأطر القانونية لقانون النقد والمصرف 23-09، لفتح المجال أمام شركات الـ FinTech لمحاكاة النموذج الكيني في ردم فجوة الثقة الرقمية. الكلمات المفتاحية: تكنولوجيا مالية، شمول مالي، نظام M-Pesa، قانون النقد والمصرف، الجزائر. تصنيف JEL: G21، G23، O33، O55. Abstract: This study analyzes the role of financial technology (FinTech) in enhancing financial inclusion, using Kenya’s M-Pesa system as a global benchmark and examining its relevance to the Algerian context. Based on a descriptive-analytical and case study approach, the research identifies a gap between the expansion of electronic payment tools in Algeria and the low effective use of advanced financial services. The results show that Kenya’s success relies on regulatory flexibility and an agent-based model, achieving financial inclusion rates above 80%, while Algeria remains instrument-oriented despite 18.5 million cards and weak digital savings and credit indicators below 1.5%. The study concludes that effective implementation of Monetary and Banking Law No. 23-09 and FinTech integration are essential to bridge the digital trust gap. Keywords: FinTech, Financial Inclusion, M-Pesa System, Monetary and Banking Law, Algeria. Jel Classification Codes: G21, G23, O33, O55.

Mots clés

تكنولوجيا مالية، شمول مالي، نظام M-Pesa، قانون النقد والمصرف، الجزائر.